Estratégias de negociação delta 1

Long Delta Strategies: o que é Delta?
Se você já negociou opções antes, provavelmente viu um valor numérico para "delta" em sua plataforma de negociação. Delta é simplesmente uma das várias opções de valores que os comerciantes referem como "gregos". Esses números estão sendo usados ​​em cálculos nos bastidores para determinar qual é o prémio justo para um contrato de opção. Outros gregos incluem Theta e Gamma, mas hoje estaremos considerando o delta e como você pode lucrar com isso.
Então, sabemos que o delta é um número, e sabemos que o delta corresponde a um preço de opções, mas como? Simplificando, delta é uma proporção. A relação delta representa como o preço de uma opção mudará por cada $ 1 em ações. Isso pode ser confuso para pensar, então vamos usar um exemplo. Digamos que eu compre uma opção de compra no estoque ABC. Essa opção de chamada possui um delta de 40. Se o estoque ABC mover $ 1 maior, minha opção de compra ganhará $ 40 em valor. Da mesma forma, se o ABC do estoque descer $ 1 amanhã, minha opção de compra perderá $ 40 em valor.
As opções também podem ter um delta negativo. As opções de colocação sempre têm um delta negativo, porque ganham valor quando um estoque se move para baixo. As opções de chamadas sempre têm um delta positivo, porque elas se tornam mais valiosas quando um estoque se move para cima. No entanto, a Delta tem um limite. Uma única opção de chamada pode ter um valor delta variando de 0 a 100. Uma opção de venda pode ter um valor delta variando de -100 a 0. Isso faz muito sentido ao considerar que as opções correspondem a 100 ações do estoque subjacente. As opções que estão no dinheiro terão um delta mais próximo de 100 ou -100. As opções que estão fora do dinheiro têm um valor delta mais próximo de 0. Agora que entendemos a mecânica do delta, vamos examinar como fazer negócios lucrativos usando o delta como nosso principal veículo.
Estratégias Delta longas versus outras estratégias.
Como o delta está associado à direção do movimento de um estoque, buscaremos usar o delta para lucrar quando tivermos uma forte opinião de que um estoque irá subir ou descer. Isso também é chamado de negociação direcional. A grande maioria dos operadores de opções tendem a se afastar da negociação direcional e, em vez disso, optam por fazer a maior parte do seu dinheiro vendendo opções para cobrar dinheiro. Eles então esperam as opções que venderam para expirar sem valor ou compram as opções de volta por um preço mais baixo. Estas são chamadas de estratégias theta longas. Os bons exemplos de longas estratégias de theta são curtos, e condores de ferro. Essas estratégias geralmente têm maior probabilidade de serem lucrativas. Por que motivos queremos entrar em um comércio que tenha menor chance de ser lucrativo? Certas longas estratégias delta, como a propagação de chamadas longas, têm benefícios notáveis ​​sobre longas estratégias de Theta.
Benefícios de Long Call Spreads.
Um benefício dos spreads de chamadas longas (aka: longas estratégias de delta) que serão atraentes para muitos comerciantes de opções novas é que é uma posição muito mais barata para entrar do que um spread de curto prazo. Estas são posições de alta que se beneficiarão quando o estoque aumentar em valor. No entanto, a propagação de chamadas longas irá amarrar muito menos seu poder de compra e, além disso, gerará mais lucro com um movimento direcional. Vamos usar um exemplo mundial do mundo real para demonstrar.
American Airlines, ticker AAL, reportaram seus ganhos após as horas na última sexta-feira. Imagine que eu sou um aposta na AAL neste lucro, acho que superará as expectativas e o preço das ações aumentará. Uma estratégia comum seria vender um spread. O estoque atualmente está negociando em US $ 50,49, então eu vou escolher algumas opções perto do preço atual. Imagine vender um spread de 48/50 com vencimento em duas semanas. Por todos os meios, este é um comércio decente. Tem uma probabilidade de lucro de 60%, vou cobrar um prêmio de 32 $ e as ações podem ficar planas ou mesmo diminuir um pouco e ainda ganharei dinheiro. Tem um delta de cerca de 21. A verdadeira desvantagem aqui é que se o estoque realmente negocia para baixo, minha perda máxima é de $ 168. Para um novo comerciante com muito pouco capital para trabalhar, esse perfil de risco / recompensa pode ser bastante inaceitável. Vamos examinar a alternativa, uma longa propagação de chamadas. Escolheremos ataques semelhantes, uma propagação de chamadas de 50/52, com a mesma expiração. Este comércio tem uma menor probabilidade de lucro em 45%, mas vamos examinar o perfil de risco / recompensa. O delta é 27, então mais dinheiro será feito se a nossa previsão direcional estiver correta. Nós pagamos uma dívida de US $ 81, então essa é a nossa perda máxima. O lucro máximo nesta posição é de 119 $, maior do que o lucro máximo do spread de colocação, ao mesmo tempo que oferece uma perda máxima muito menor. Então, qual é a desvantagem? Ao negociar um spread curto, o estoque pode subir, baixar ou diminuir um pouco e ainda podemos coletar nosso máximo lucro. O principal mecanismo de lucro em uma propagação é tipicamente decadência do tempo. Com a longa propagação de chamadas, o estoque deve subir para nós para perceber nosso lucro máximo. É por isso que eu, pessoalmente, amo comercializar spreads de chamadas longas em torno de eventos binários, como ganhos. Ele coloca menos dinheiro na linha enquanto ainda nos dá um pagamento alto no caso de nossa predição estar correta.
Outro grande uso de spreads de chamadas longas é simular posições de estoque. Muitos novos investidores querem prolongar um estoque, mas não têm o capital necessário para fazer um lucro que vale o investimento. Se eu quiser comprar 100 ações de um estoque de 100 $, exigiria que eu inventei 1.000 $ em dinheiro. Isso liga muito poder de compra, e em pequenas contas isso pode levar a um risco menos diversificado. Alternativamente, pode-se comprar um spread de chamadas que tenha um delta de 100. Uma posição de opções com um delta de 100 atuará quase exatamente o mesmo que a compra de 100 ações, mas exigirá uma dívida inicial muito menor, permitindo que pessoas com contas menores se espalhem seu capital em várias posições. A principal desvantagem com um longo estoque com esta estratégia é que sua dívida inicial desaparecerá muito mais rápido no caso de o estoque se mover contra você. Além disso, você estará perdendo qualquer dividendo que você receberia se você tivesse mantido o estoque. As posições de opções também expiram, onde, como estoque, pode ser mantido para sempre. Isso cria um limite na quantidade de tempo que você pode aguentar no estoque. Finalmente, os spreads de chamadas longas têm um lucro máximo, enquanto as posições em ações possuem lucros ilimitados.
Muitos comerciantes de opções tentarão evitar longas estratégias de delta em favor de mais estratégias testadas no tempo. No geral, sugiro que todos os comerciantes façam suas próprias pesquisas e saibam quais as formas pelas quais longas estratégias delta podem beneficiar o seu portfólio antes de ignorá-los inteiramente.
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Estratégias de negociação de opções: Compreensão da posição Delta.
O artigo Getting to Know Os gregos discutem medidas de risco como delta, gamma, theta e vega, que estão resumidas na figura 1 abaixo. Este artigo examina de perto o delta em relação a posições atuais e combinadas - conhecido como posição delta - que é um conceito muito importante para os vendedores de opções. Abaixo está uma revisão da medida de risco delta, e uma explicação da posição delta, incluindo um exemplo do que significa ser neutro em posição-delta.
[Precisa de uma atualização sobre as opções antes de mergulhar no deltas? Revise os conceitos básicos de opções, desde simples colocações e chamadas, até estrangulamentos e estradas no curso de opções de Investopedia Academia para Iniciantes. ]
Simple Delta.
Vamos rever alguns conceitos básicos antes de saltar diretamente na posição delta. Delta é uma das quatro principais medidas de risco usadas pelos operadores de opções. A Delta mede o grau em que uma opção está exposta a mudanças no preço do ativo subjacente (ou seja, estoque) ou commodity (ou seja, contrato de futuros). Os valores variam de 1,0 a -1,0 (ou 100 a -100, dependendo da convenção empregada). Por exemplo, se você comprar uma chamada ou uma opção de venda que está apenas fora do dinheiro (ou seja, o preço de exercício da opção está acima do preço do subjacente se a opção for uma chamada e abaixo do preço do subjacente se a opção é uma colocação), então a opção sempre terá um valor delta que está em algum lugar entre 1,0 e -1,0. De um modo geral, uma opção no dinheiro geralmente tem um delta em aproximadamente 0,5 ou -0,5.
A Figura 2 contém alguns valores hipotéticos para as opções de chamadas S & amp; P 500 que estão dentro, fora e no dinheiro (em todos esses casos, usaremos opções longas). Os valores de delta de chamadas variam de 0 a 1,0, enquanto os valores do delta variam de 0 a -1,0. Como você pode ver, a opção de compra em dinheiro (preço de exercício em 900) na figura 2 possui 0,5 delta, enquanto a opção de compra fora do dinheiro (preço de operação a 950) tem um delta de 0,25 e o in-the-money (strike at 850) tem um valor delta de 0,75.
[Delta é apenas uma das principais medidas de risco que os operadores de opções qualificados analisam e usam em suas estratégias de negociação. Você pode aprender as outras formas de risco e marcar um comerciante de opções tomando o Curso de Opções da Investopedia Academy. Aprenda o mesmo conhecimento que as opções de sucesso que os comerciantes usam ao decidir colocar, chamadas e outros itens de negociação de opções.]
Tenha em mente que esses valores de delta de chamadas são todos positivos porque estamos lidando com opções de chamadas longas, um ponto para o qual retornaremos mais tarde. Se estes fossem colocados, os mesmos valores teriam um sinal negativo a ele vinculado. Isso reflete o fato de que as opções de venda aumentam em valor quando o preço do ativo subjacente cai. (Um relacionamento inverso é indicado pelo sinal delta negativo.) Você verá abaixo, quando olhamos para posições de opções curtas e o conceito de posição delta, que a história fica um pouco mais complicada.
Neste ponto, você pode estar se perguntando o que esses valores delta estão lhe dizendo. Vamos usar o exemplo a seguir para ajudar a ilustrar o conceito de delta simples e o significado desses valores. Se uma opção de chamada S & amp; P 500 tiver um delta de 0,5 (para uma opção quase ou no dinheiro), um movimento de um ponto (que valha US $ 250) do contrato de futuros subjacente produzirá 0,5 (ou 50% ) mudança (no valor de US $ 125) no preço da opção de compra. Um valor delta de 0,5, portanto, informa que, por cada alteração de valor de US $ 250 nos futuros subjacentes, a opção muda de valor em cerca de US $ 125. Se você estivesse por muito tempo essa opção de chamada e os futuros S & amp; P 500 subissem em um ponto, sua opção de compra ganharia cerca de US $ 125 em valor, assumindo que nenhuma outra variável muda no curto prazo. Dizemos "aproximadamente" porque, como movimentos subjacentes, o delta também mudará.
Esteja ciente de que, à medida que a opção se aprofunda no dinheiro, o delta se aproxima de 1,00 em uma ligação e de 1,00 em uma colocação. Nestes extremos, existe uma relação quase individual ou real entre mudanças no preço do subjacente e alterações subsequentes no preço da opção. Com efeito, aos valores delta de -1,00 e 1,00, a opção reflete o subjacente em termos de mudanças de preço.
Também tenha em mente que este exemplo simples não assume nenhuma alteração em outras variáveis ​​como a seguinte:
O Delta tende a aumentar à medida que você se aproxima do vencimento para opções próximas ou em dinheiro. Delta não é uma constante, um conceito relacionado à gama (outra medida de risco), que é uma medida da taxa de mudança do delta, dado um movimento pelo subjacente. Delta está sujeito a alterações devido a mudanças na volatilidade implícita.
Vendas longas. Opções curtas e Delta.
Como uma transição para olhar a posição delta, vejamos primeiro as posições curtas e longas que mudam um pouco a imagem. Primeiro, os sinais negativos e positivos para valores de delta mencionados acima não contam a história completa. Conforme indicado na figura 3 abaixo, se você tiver uma longa chamada ou uma colocação (ou seja, você os comprou para abrir essas posições), então a colocação será delta negativa e o delta positivo da chamada; No entanto, nossa posição atual determinará o delta da opção tal como aparece em nosso portfólio. Observe como os sinais são invertidos para curto e curta chamada.
O sinal de delta no seu portfólio para esta posição será positivo, não negativo. Isso ocorre porque o valor da posição aumentará se o subjacente aumentar. Da mesma forma, se você tiver uma posição curta, você verá que o sinal é revertido. A chamada curta agora adquire um delta negativo, o que significa que se o subjacente aumenta, a posição de chamada curta perderá valor. Esse conceito nos leva à posição delta. (Muitas das complexidades envolvidas nas opções de negociação são minimizadas ou eliminadas ao negociar opções sintéticas. Para saber mais, confira as Opções Sintéticas Fornecer vantagens reais.)
Posição Delta.
Posição delta pode ser entendida com referência à idéia de uma relação de cobertura. Essencialmente, o delta é uma relação de hedge porque nos diz quantos contratos de opções são necessários para proteger uma posição longa ou curta no subjacente.
Por exemplo, se uma opção de compra no dinheiro tiver um valor delta de aproximadamente 0,5 - o que significa que há uma chance de 50% de que a opção acabe no dinheiro e uma chance de 50% que acabe com o dinheiro - então este delta nos diz que levaria duas opções de compra no dinheiro para proteger um contrato curto do subjacente. Em outras palavras, você precisa de duas opções de chamadas longas para proteger um curto contrato de futuros. (Duas opções de chamada longa x delta de 0,5 = posição delta de 1,0, o que equivale a uma posição curta de futuros). Isso significa que um aumento de um ponto nos futuros S & amp; P 500 (uma perda de US $ 250), que você é curto, será compensado por um ganho de um ponto (2 x $ 125 = $ 250) no valor dos dois longos opções de chamadas. Neste exemplo, dirijamos que somos neutros em posição-delta.
Ao alterar a proporção de chamadas para o número de posições no subjacente, podemos transformar esta posição delta em positivo ou negativo. Por exemplo, se somos otimistas, podemos adicionar outra chamada longa, então agora somos delta positivos porque a nossa estratégia geral está prevista para ganhar se os futuros aumentarem. Teríamos três chamadas longas com delta de 0,5 cada uma, o que significa que temos um delta de posição longa líquida em 0,5. Por outro lado, se estivéssemos em baixa, poderíamos reduzir nossos longos chamados para apenas um, o que agora nos tornaria uma posição líquida dota de posição. Isso significa que nós somos baixos os futuros em -0,5. (Uma vez que você se sinta confortável com esses conceitos acima mencionados, você pode aproveitar as estratégias de negociação avançadas. Saiba mais em Capturar lucros com a Posição-Delta Neutral Trading.)
The Bottom Line.
Para interpretar valores de posição delta, você deve primeiro entender o conceito de fator de risco delta simples e sua relação com posições longas e curtas. Com esses fundamentos no local, você pode começar a usar o delta de posição para medir o quanto você é neto ou líquido-curto no subjacente quando leva em consideração o seu portfólio completo de opções (e futuros). Lembre-se, existe o risco de perda de opções de negociação e futuros, portanto, apenas o comércio com capital de risco.

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As Mesas Delta One são Big Moneymakers.
A perda de negociação de US $ 2 bilhões que balançou o gigante bancário suíço UBS também lançou um destaque em um canto relativamente desconhecido, mas cada vez mais lucrativo, de Wall Street - escritórios Delta One.
Ambos, Kweku Adoboli, comerciante da UBS em Londres, presos na quinta-feira em conexão com a perda, e JГ © rГŠme Kerviel, comerciante da Socià © tà © Gà © nà © rale, que foi responsável por perdas de US $ 6,8 bilhões em 2008, trabalhou em tais mesas .
Enquanto o Delta One pode conjurar imagens de "Pilotos de caça", os escritórios obtêm o nome da definição financeira do delta, que se refere à mudança no preço de um derivativo contra a mudança no preço de um ativo subjacente personalizado, como um cesta de ações.
A maioria das firmas de Wall Street possui telas para seus clientes. Comprar um derivado que rastreie um bem subjacente pode ser mais fácil ou menos arriscado do que comprar o próprio recurso. Em vez de comprar barras de ouro, um gerente de hedge funds pode comprar um fundo de commodities negociado em bolsa, ou mesmo um fundo de ouro. Esses derivados também podem ser atraentes, pois normalmente eles requerem pouco capital inicial.
Em alguns casos, as próprias empresas de Wall Street tentam lucrar com as pequenas diferenças entre os valores dos derivativos e os ativos subjacentes.
Nos últimos anos, as mesas geraram bilhões de dólares para firmas de Wall Street. Em uma nota de pesquisa no ano passado, Kian Abouhossein, analista da JPMorgan Chase, disse que esperava receita com cerca de US $ 11 bilhões este ano, crescendo em média cerca de 9% entre 2010 e 2012.
Uma razão para o sucesso desta mesa em particular é o crescimento explosivo de fundos negociados em bolsa - uma classe de investimento que rastreia índices ou cestas de ativos. Em média, espera-se que os fundos negociados em bolsa cresçam cerca de 20% ao ano, já que os clientes de varejo, hedge funds e instituições dependem cada vez mais desses produtos tanto para a exposição aos mercados como para proteção contra a volatilidade.
Também ajudando o crescimento dessas mesas é o aumento da demanda dos investidores para o comércio de programas de computador, que usa modelos matemáticos para executar transações rápidas.
As mesas Delta são um negócio lucrativo e, ao menos na superfície, não são particularmente arriscadas. Mas, como muitas coisas em Wall Street, a prática pode se tornar perigosa se não for policiada adequadamente.
A UBS não forneceu nenhum detalhe sobre as perdas comerciais. O comerciante da UBS suspeito das perdas, o Sr. Adoboli, era diretor de fundos negociados em bolsa na mesa da Delta One em Londres.
O banco disse que a negociação estava sendo investigada, mas disse que "não havia posições de clientes afetadas".
O significado pode não ser no próprio comércio, mas em que supervisão o banco teve na posição do comerciante - ou se o comerciante escondeu o risco dos agentes de conformidade. As perdas poderiam ter resultado de uma troca em nome de um cliente, caso em que o banco teria tomado o outro lado do comércio. Mas o banco pode ter equivocadamente permitido que sua posição cresça excessivamente, ou não conseguiu protegê-la. Ou o banco poderia ter decidido manter o cargo depois de negociar o cliente, colocando seu próprio dinheiro em risco.
Seja qual for a causa, as perdas comerciais da UBS provavelmente irão reavivar o debate sobre as negociações proprietárias, o que atraiu um crescente escrutínio dos reguladores desde a crise financeira. A chamada regra de Volcker, sob a revisão de Dodd-Frank da regulamentação financeira, proibiria essa negociação, embora os detalhes da regra ainda estejam sendo escritos.
No entanto, a definição do que constitui negociação proprietária pode ser difusa. Muitos em Wall Street consideram a negociação exclusiva, ou prop trading, para envolver apenas negócios feitos por comerciantes dedicados que estão usando a capital do banco e não têm acesso a informações do cliente. A negociação feita nas mesas Delta, afirmam, é feita em nome dos clientes.
Esses limites, no entanto, podem desfocar. Um banco pode comprar um derivado ou segurança de um cliente para fazer um mercado e, em seguida, decidir que vale a pena pendurar, transformando-o em uma aposta de propriedade.
A regra de Volcker do ato de Dodd-Frank é nomeada após Paul A. Volcker, o ex-presidente da Reserva Federal que o propôs. Pretende-se evitar que os bancos americanos assumam muitos riscos. A impressão fina, no entanto, ainda não foi elaborada, e os reguladores estão debatendo o quão abrangente para fazer a definição de propriedade. (Em Dodd-Frank, empresas estrangeiras como a UBS ainda podem executar mesas de negociação no exterior.)
Goldman Sachs foi uma das primeiras empresas de Wall Street a fechar suas mesas comerciais comerciais depois que Dodd-Frank tornou-se lei. E o Bank of America disse neste verão que a operação de negociação exclusiva foi oficialmente encerrada.
No entanto, a Goldman tem um dos maiores negócios da Delta One na indústria, totalizando US $ 1,2 bilhão neste ano, de acordo com o relatório do JPMorgan. A UBS, em comparação, tem uma operação menor, gerando cerca de US $ 500 milhões por ano, segundo o relatório.
As operações da Delta One são lucrativas. A Socié Gagnon gera um retorno sobre o patrimônio superior a 100%, enquanto o outro líder do negócio, a Goldman, gerará um retorno de 52%, de acordo com o relatório do JPMorgan. O UBS irá mostrar cerca de 72%.
O Sr. Abouhossein acrescentou em sua nota que as mesas Delta One esperavam que a reforma regulatória melhorasse melhor que outras empresas comerciais.
Na quinta-feira, os defensores da regra de Volcker usaram a perda comercial da UBS para destacar a necessidade de uma maior regulamentação. Uma declaração dos americanos sobre Reforma Financeira disse que o incidente - novamente, ressalta um problema central com o nosso sistema financeiro - de que os maiores bancos cresceram tão grandes e tão complexos que, até mesmo sua própria administração, não podem entender ou controlar completamente os riscos que levam. declaração mais adiante: "As histórias de comerciantes desonesto apontam para um problema maior que deve ser abordado com esses tipos de mudanças estruturais", como a regra de Volcker.

Derivative Times.
Depois de muitos anos memoráveis ​​que se especializaram em produtos derivados em Londres e na Ásia, tirei um salto de fé da raça de ratos para me concentrar em compartilhar meu conhecimento e experiência através de escritos, consultoria e treinamento publicados. Este blog é para ajudar os leitores a entenderem a paisagem em rápida mudança do mundo dos derivados, enquanto entendem os fundamentos dos próprios derivados.
Domingo, 18 de dezembro de 2011.
Delta One: o que ele faz?
3 comentários:
Excelente informação, obrigado.
explica bem. Obrigado.
Os especuladores, árbitros e hedgers são três participantes do mercado de derivativos. O principal objetivo dos futuros comerciantes de mercado é se proteger contra riscos futuros. Os comerciantes que são novos no mercado de commodities podem encaminhar as dicas mcx de especialistas do mercado para se apresentarem bem.

estratégias de negociação Delta 1
A Plataforma Horizon para a DeltaOne Trading permite a negociação de cestas, derivativos delta-1 ou estratégias de negociação de par. Este módulo EMS visa atividades como a negociação e a criação de mercado para dinheiro / futuro / ETF ou CFD. Estratégias de arbitragem baseadas em reversão média ou correlação / arbitragem de índice também estão disponíveis.
A interface de usuário do EMS da Horizon é abrangente o suficiente para configurar milhares de estratégias, como a correlação entre os dois instrumentos usando pontos personalizados, taxas de forex e fórmulas de validação. Os parâmetros do autômato são simples e intuitivos. As abordagens de valor agregado são pré-implementadas, como comportamentos teóricos, amigáveis ​​ou agressivos que permitem que ordens dinâmicas sigam o mercado. Margens ou níveis cautelosos são gerenciáveis ​​manualmente, ao mesmo tempo, a Plataforma Horizon para o sistema DeltaOne Trading lida automaticamente com turnos anti-arbitragem e detecções de espiga.
O gerenciamento de posições é fácil e automático. As estratégias de hedge manual podem ser definidas, incluindo o recurso stop-loss para evitar oportunidades de hedge em falta.
O recurso Basket permite que os comerciantes criem sua própria cesta composta de pernas e pesos específicos para replicar ou criar um índice. Com preço em tempo real, a cesta pode ser usada como um ponto para calcular o preço teórico do produto delta.
O EMS Basket Feature é uma interface amigável que gerencia a execução da cesta coberta para até centenas de pedidos de cesta com estratégias intuitivas. A exibição exibe o preço de execução do destino e a porcentagem da cesta executada; Ele também permite definir tipos de ordem algo como o limite de seguimento, icebergs ...
Futuros e ETF Market Making:
A Plataforma Horizon para a DeltaOne Trading suporta totalmente o ciclo de vida dos produtos ETF, desde a emissão até a criação de mercado e a cobertura de posição. O mesmo recurso é usado pelos fabricantes de mercado do Futures que podem definir suas bases a partir da tela Horizon ou do link direto do Excel. Os emissores ou os criadores de mercado podem citar várias profundidades e gerenciar sua propagação para respeitar os requisitos do Exchange.
Uma vez que o futuro ou ETF é executado, o sistema protege automaticamente o delta usando o conjunto de estratégias para ajudar a manter a estratégia de mercado livre de risco.
As estratégias de arbitragem de pares e índices estão disponíveis através do modo hitter. Ele aproveita as oportunidades de mercado e se protege de forma inteligente. Para estratégias de Arbitrage sob medida, o sistema de negociação algorítmica do Horizon & acorde perfeitamente com os requisitos do comerciante.
A Plataforma da Horizon para a DeltaOne Trading pode se beneficiar do sistema de negociação algorítmica da Horizon & # 8217; Os algoritmos de negociação proprietários podem ser desenvolvidos, testados e implantados para melhorar o desempenho.
Gerencie facilmente a ração / correlação entre os instrumentos do par Personalize e valide através de fórmulas o Spot Melhore o Delta One Market Fazendo estratégias com gerenciamento de nível cauteloso, citação de profundidade e agendamento Evite arbitragem com recurso anti-jogo Simule a estratégia antes de iniciar o autômato Otimize as estratégias de arbitragem através de olhos eletrônicos e módulos de interface de usuário efetivos Hedge manualmente ou automaticamente a posição com comportamento customizável e ajuste de perda de parada Monitorar PnL em tempo real e risco Economizar custos usando a mesma plataforma para o Delta One ou a mesa comercial de várias empresas. Integre-se com a Horizon Platform, incluindo o sistema de negociação algorítmica da Horizon & # 8217;
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